Čo je to trhová riziková prémia v CAPM?

2024 Autor: Stanley Ellington | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-16 00:22

The trhová riziková prémia je rozdiel medzi očakávanou návratnosťou a trhu portfólio a riziko - bezplatná sadzba. The prémia za trhové riziko sa rovná sklonu zabezpečenia trhu line (SML), grafické znázornenie modelu oceňovania kapitálových aktív ( CAPM ).

Otázkou tiež je, aká je riziková prémia v CAPM?

Trh riziková prémia je súčasťou modelu oceňovania kapitálových aktív ( CAPM ) CAPM vzorec ukazuje, že výnos cenného papiera sa rovná riziko - bezplatné vrátenie plus a riziková prémia na základe beta hodnoty tohto cenného papiera, ktorý analytici a investori používajú na výpočet prijateľnej miery návratnosti.

Možno sa tiež opýtať, aký je rozdiel medzi rizikovou prémiou a trhovou rizikovou prémiou? Jediný zmysluplný rozdiel medzi trhom - riziková prémia a vlastný kapitál - riziková prémia isscope. Oba výrazy sa vzťahujú na rovnaký koncept a vypočítavajú sa rovnakým spôsobom. Napriek tomu vlastného imania - riziková prémia sa týka iba akcií, zatiaľ čo trhu - riziková prémia sa vzťahuje na všetky finančné nástroje.

Okrem vyššie uvedeného, ako sa vypočíta riziková prémia?

Dve premenné, ktoré sú potrebné na to vypočítať na riziková prémia investície sú odhadovaná návratnosť investície a riziko - bezplatná sadzba. Za účelom vypočítať na riziková prémia , odčítate riziko -voľná sadzba z odhadovanej návratnosti investície. Rozdiel je riziková prémia.

Ako zistíte trhovú rizikovú prémiu s beta verziou?

E(Rm) – Rf = trhová riziková prémia, očakávaný výnos na trhu mínus bezriziková sadzba

1. Očakávaná návratnosť aktíva. Preto je očakávaná návratnosť aktíva vzhľadom na jeho hodnotu beta bezriziková sadzba plus riziková prémia rovnajúca sa hodnote beta krát trhová riziková prémia.
2. Bezriziková miera návratnosti.
3. Riziková prémia.