Čo je Bondova citlivosť?

2024 Autor: Stanley Ellington | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-16 00:22

Úroková sadzba citlivosť je mierou toho, o koľko sa bude cena aktíva s pevným výnosom pohybovať v dôsledku zmien v prostredí úrokových sadzieb. Tento typ citlivosť treba vziať do úvahy pri výbere a väzba alebo iný nástroj s pevným výnosom, ktorý môže investor predať na sekundárnom trhu.

Len tak, aké dlhopisy sú najcitlivejšie na pohyby úrokových sadzieb?

Dlhopisy vydané vládou USA majú vo všeobecnosti nízke úverové riziko. Štátne dlhopisy (ako aj iné typy investícií s pevným výnosom) sú však citlivé na úrokové riziko , ktorý hovorí o možnosti, že rast úrokových sadzieb spôsobí pokles hodnoty dlhopisov.

Možno sa tiež spýtať, či je meradlom úrokovej citlivosti dlhopisu alebo portfólia dlhopisov? Trvanie Opatrenia ako dlho v rokoch trvá, kým sa investor splatí cena dlhopisu podľa dlhopisov celkové peňažné toky. Zároveň trvanie je meradlom z citlivosť väzby alebo fixný príjem cena portfólia k zmenám v úrokové sadzby.

Po druhé, čo vám durácia hovorí o citlivosti dlhopisového portfólia?

Čím vyššie a trvanie dlhopisu , tým väčšia je jeho citlivosť na zmeny úrokových sadzieb. Trvanie má rovnaký účinok na väzba fondy. Napríklad a dlhopisový fond s 10-ročnou trvanie zníži hodnotu o 10 percent, ak úrokové sadzby stúpnu o jedno percento.

Čo spôsobuje konvexnosť v dlhopisoch?

Konvexnosť Vysvetlené Keď úrokové sadzby klesajú, väzba ceny rastú. Naopak, rastúce trhové úrokové sadzby vedú k poklesu väzba ceny. Táto opačná reakcia je spôsobená tým, že keď sadzby rastú, väzba môžu zaostávať vo výnosoch, ktoré môžu ponúknuť potenciálnemu investorovi v porovnaní s inými cennými papiermi.